祸兮福之所依伏

上周，大盘在周边股的一片暴跌中下跌了12。78%，而美国股市在两周内暴跌近25％。这在以前是不可想象的。以前美国跌3%，我们就要跌7~8%。现在全世界的普遍暴跌中，我们股市未创新低，应该说政府及时出台政策功不可没。其实，从前一次的三大利好，我们就可以明了政府的立场。在奥运这样举世瞩目的时候政府都只说不做，没有实质性的措施，而美国次贷危机的再次爆发政府立马就出政策，反应出政府斩断危机向国内蔓延的决心，也反应出政府对国内经济的担忧非同一般。那么接下去会如何？我认为，接下去，政府会从防范危机向国内转移转为提升经济上来，通俗的说就是从救股市转为救经济。上周三出台的放松货币是救经济的第一步，后面还会有更多的政策。但重点是救经济而不是股市。

我们现在没法判断美国以及欧洲的金融危机啥时会结束，但全球经济增长将大受影响甚至出现衰退都是比较确定的事件，中国也肯定会受到一定的影响。因此，从中期来讲，大盘何处是底是个未知数，以后还可能跌破1800点，但短期来讲1800就是短期底部区域，短期内如果要再次大幅跌破1800的话，政府还会救市，在1800附近做空需要承担政策风险。而从长期来讲，则现在就是百年一遇的机会。大家现在都认为，这次由美国引发的全球性的金融危机是百年一遇，如果我们换个角度想一下，这是否也是百年一遇的机会呢？当全球都在恐慌、暴跌，对于手上持有股票的人来说当然是最黑暗的时候，但对于持币的人来说，这是天赐的良机。我们老祖宗知道，祸兮福之所伏，现在的暴跌对于长线投资者来说就是挑选股票买入的良机，几个月前30元的股票现在只要8~9元，20元的股票只要5~6元，一旦风暴过去经济回暖，哪怕4~5年后吧，再次涨回来时就是3~4倍的利润，这不是天赐良机吗？所以我们看到，巴菲特在出手，当然他可以忍受5年没有赢利，相信这是大多数人不能忍受的。

风暴必将过去，历史也一定是向前的，现在的暴跌放到历史的长河中去看，是多么的微不足道，因此没必要过于恐慌。当然我们可能要承受2~3年的痛苦，甚至更长的时间。

在个股的选择上，由于国际经济下滑已是难以避免，因此出口这驾马车对我们来说已很难带动经济了。剩下的就是消费和投资，而消费从长期来看必然要起来的，但时间上恐怕不是一时所能承担经济发展的重任的，估计要3~4年后吧，唯有投资这嘉马车了。从这个角度看，与城市建设有关的一些股票或许在今后机会更多，比如工程机械，房地产等。虽然房地产目前是被调控的，但由于美国的次贷这一榜样，政府今后有可能在战术上对房地产有所放松，加上GDP需要房地产，房地产股票也在这轮下跌中跌得够多，因此3重原因使得这一板块值得短线关注。但我们要知道，战略上房地产只是反弹，经后还会下去，当社会的财富都被房地产价格吞噬的时候，哪还有钱来消费其他产品？这是与国家的大政策、大方针相违背的。另外就是农业板块，但这一板目前更多的只是题材炒作，短期农业板块难有效益。所谓题材、概念，就是讲个故事，人人都认为别人会相信这故事，来帮自己抬轿，结果抬轿的往往变成了自己，谎话讲多了自己都会相信。